Perpetual Calendar ATM Dax30

Nessuna previsione sull'indice: è il punto di partenza. Perpetual Calendar ATM Dax30 di FTinvestment prende la calendar spread, due opzioni di scadenza diversa sulla stessa attività, e la stringe in una versione sola, applicata al listino tedesco. Il capitale impiegato resta esposto.

Che cosa distingue Perpetual Calendar ATM Dax30

Lo stesso tipo di opzione, lo stesso strike, scelto at the money rispetto al prezzo corrente, e un rapporto uno a uno: la scadenza vicina venduta, quella lontana comprata, in numero uguale. Nella variante diagonale, per dire, la parte comprata è più grande di quella venduta. Il margine cercato sta nel passare del tempo, perché l'opzione prossima alla scadenza si svuota più in fretta di quella lunga, e in quella differenza di velocità sta lo spazio. La perdita massima è il costo netto dell'apertura, cioè quanto è costata la lunga meno quanto ha portato la corta.

Come si tiene in piedi la posizione

Finché il DAX resta vicino al livello di partenza si continua a rollare l'opzione che scade, avendo già in cassa quella comprata. Quando l'indice prende una direzione, sopra o sotto, la posizione si corregge con regole decise in anticipo, non con una scelta fatta in fretta a sessione aperta. È il passaggio su cui il corso batte di più, perché una decisione presa prima toglie lo stress dal momento.

Che cosa contiene e a chi è adatto

La costruzione passo per passo, un esempio numerico completo di apertura e le regole di correzione quando il mercato si muove. Serve dimestichezza con le opzioni sull'indice: non è un'introduzione allo strumento, ed è pensato per chi ne ha già maneggiate e cerca un protocollo da ripetere con disciplina. Chi vuole un sistema fondato sull'analisi della volatilità implicita qui trova un taglio diverso, meccanico. La versione con strike diversi è Diagonal Perpetual Calendar Dax30, e il resto sta fra i corsi di Trading Opzioni. 1.560 euro il listino, 104 euro qui dentro: lo scarico si sblocca con il pagamento registrato.