Advanced Options

Advanced Options è il corso di Roberto Pesce, con Luca Giusti, che sposta il trading con le opzioni dal piano della direzione dei prezzi a quello della volatilità. L'idea di fondo: capire come si muoverà la volatilità è più affidabile che indovinare dove andrà il titolo.

Cosa contiene Advanced Options

Le strategie si applicano a un paniere di azioni USA selezionato da Luca Giusti e lavorano attorno al rilascio delle trimestrali, cioè i bilanci aziendali. Il programma parte dai modelli di analisi della volatilità implicita, passa dalla scelta di azioni ed ETF su cui operare, arriva alla vendita sistematica di opzioni coperte su ETF e all'analisi della volatilità prima e dopo la comunicazione dei conti. Poi si passa all'acquisto sistematico di opzioni prima del rilascio, al trading sulla volatilità nel giorno della trimestrale e alla pratica, con l'analisi di operazioni reali.

Come è organizzato Advanced Options

Le tecniche sono presentate come meccaniche e calendarizzate ogni trimestre, con un impegno deciso in anticipo. La fonte indica che si possono usare a partire da poche migliaia di dollari, quindi il capitale richiesto non è quello dei grandi fondi. Il corso è pensato per chi vuole un sistema di regole da applicare con costanza, senza dover seguire i mercati ogni giorno.

A chi serve e a chi no

Ha senso per chi ha già confidenza con opzioni e sottostanti e vuole un impianto di regole invece di decisioni prese a vista. Ha meno senso per chi cerca risultati in tempi brevi o non ha ancora chiaro come si costruisce una posizione su opzioni.

Cosa sapere prima di scegliere

Prima di acquistare, valuta che le opzioni comportano rischi elevati: le strategie sulla volatilità possono produrre perdite anche superiori al capitale investito se non gestite con attenzione. Le affermazioni sulla maggiore prevedibilità della volatilità sono opinioni dell'autore: eventi come i bilanci possono generare reazioni di mercato molto diverse dalle attese. Conviene verificare con il proprio broker i margini richiesti e il numero di operazioni possibili.

Quanto costa

Il listino individuale è alto, come per i corsi di questo livello; nella community la quota viene ripartita tra i membri. Dopo il pagamento l'accesso è immediato, i materiali sono completi (video, documenti, esercizi) e gli aggiornamenti arrivano automaticamente se l'autore rilascia nuove versioni. Il download è subito disponibile dopo la conferma del pagamento.

Domande frequenti

Cosa significa fare trading sulla volatilità?

Significa costruire posizioni il cui risultato dipende da quanto il prezzo si muove, non dalla direzione in cui si muove. Si usano combinazioni di opzioni che si avvantaggiano di un aumento o di un calo dell'incertezza del mercato.

Perché operare sulle trimestrali?

Perché la pubblicazione dei conti aziendali è un evento a data nota, intorno al quale la volatilità tende a salire e poi a scendere rapidamente. Conoscere il calendario permette di programmare le operazioni con un impegno limitato.

Quanto capitale serve?

La presentazione parla di poche migliaia di dollari. La cifra effettiva dipende dai margini richiesti e dal numero di operazioni, quindi conviene verificare con il proprio broker prima di decidere.

Per il contesto generale sui mercati si veda la pagina dei corsi di Trading, oppure la scheda di Roberto Pesce.